煤炭不再是一个肮脏的词汇，而是全球宝贵的能源安全资产

据外媒Splash网站5月15日发布的信息表示，“煤炭不再是一个造成世界污染的肮脏的词汇，而是全球确保能源安全的宝贵资产”（Coal is No Longer a Dirty Word But an Energy Security Asset）。

该信息强调，煤炭的讣告可能写得过早。

这是上个月在瑞士日内瓦举行的“干散货”（Geneva Dry）煤炭会议得出的明确结论。船东、分析师和运营商认为，霍尔木兹危机的升级，已经彻底改变了海运煤炭的前景，并进而改变了干散货航运需求的前景。

会议由d’Amico Dry的首席运营官本杰明·威尔克斯（Benjamin Wilkes）主持，讨论内容超越煤炭本身，迅速扩展到关于能源安全、地缘政治风险以及政府是否现在正在悄悄重新评估全球能源转型的速度等更广泛辩论的议题。

“煤炭表现得非常有韧性，”威尔克斯告诉与会代表。“每当它被打击，它就会重新崛起，回到我们的ESG部门。”

会议是在中东局势日益不稳定的背景下举行的，多位与会者认为，天然气供应中断和对能源安全的担忧，正在推动各国重新转向使用动力煤（Thermal coal）。

布拉克·切廷奥克（Burak Cetinok），经纪商Arrow的研究主管表示，2025年最初对海运煤炭来说是灾难性的。全球煤炭运输量下降了约4%，相当于近6000万吨的货物损失，而短途贸易模式导致煤炭吨英里数下降了约10%。

但在霍尔木兹海峡紧张局势升级后，情况发生了巨大变化。

“我们正在见证一场能源危机，”Cetinok 说。“煤炭的需求正在上升，我认为我们才刚刚开始。”

他所在的经纪机构Arrow估计，这场冲突可能会增加5500万吨至6500万吨的额外煤炭需求，相当于从现货市场中占去约100艘 超大型的好望角级（cape size）船舶运力。

煤炭的复苏不仅仅是理论上的。塞纳能源海运公司（Seanergy Maritime）的主席兼首席执行官斯塔马蒂斯·斯塔纳尼斯（Stamatis Tsantanis）透露，他们公司目前约有40%的船队在运输煤炭货物。

“我们还没有看到煤炭的尽头，” Tsantanis 说。

他描述了多个航线的强劲需求，包括澳大利亚-远东贸易、哥伦比亚-远东航次，甚至是从澳大利亚到欧洲的超长距离运输。

几位与会者认为，之前被塑造成脱碳争论的问题，现在已成为能源韧性的问题。

Star Bulk Carriers的首席运营官尼科斯·雷科斯（Nicos Rescos）表示，各国政府越来越优先考虑战略储备和稳定电力供应，而不是排放目标。

“叙事正在改变，”雷斯科说。“专注于脱碳的工业集团突然意识到他们需要关注能源储备。”

欧洲、日本和韩国都被强调为正在重新考虑煤电资产寿命的市场，而中国则多次被提及为应对当前动荡准备最好的国家。

Wah Kwong海运控股（Wah Kwong Maritime Transport Holdings）的董事、总经理威廉·费尔克罗夫（William Fairclough）表示，北京从2021年的能源危机中吸取了教训，并在多年时间里加强了煤炭安全。

“脱碳曾是长期战略的主导因素，但突然间，能源安全成了最重要的事情，”Fairclough说。

中国的可再生能源建设仍然积极，但与会者指出，煤炭仍占中国发电量的大约60%，并且在需求峰值或可再生能源短缺期间越来越多地作为备用容量发挥作用。

该小组还强调了可再生能源可能给货运市场带来的日益不可预测的影响。

Cetinok认为，天气带来的波动性和间歇性可再生能源的输出，实际上可能会在未来增加煤炭需求的波动。

“当可再生能源供应无法满足需求激增时，煤炭将作为顶力的备用来源。”他说。

印度的角色也受到了密切关注。虽然印度的动力煤进口在去年有所放缓，但与会者强调，该国即使可再生能源的安装速度在加快，仍继续积极扩大燃煤发电能力。

然后人们的关注，转向了世界上最大的动力煤出口国印尼，当地的生产配额和出口限制带来了新的不确定性。

Fairclough 建议，随着全球需求的增加，雅加达最终可能被迫放宽限制。

“每个人都有计划，直到被打脸为止，”他俏皮地说。

然而，这次会议最清晰的信息是，无论煤炭的具体轨迹如何，干散货船东的基本面仍然异常得到支持。

Tsanakis指出，在未来三年内，大约1100艘干散货船将满20年船龄，而中国船厂的新船订单已经有效售罄至2030年。

“房间里那只大象是供应问题，” Tsantanis 说。

即使在不愿意公开支持煤炭的船东中，煤炭的重要性也难以否认。Fairclough承认，Wah Kwong大约60%的散货船队目前与煤炭贸易有关。

“这并不是人们喜欢谈论的事情，”他说。“但它构成了非常重要的基础。”

日内瓦干散货运输会议（Geneva Dry），全球最负盛名的顶级商品航运会议，将于明年4月27日和28日重返总统酒店举办。